贷款炒金的危境游戏 投资者需警惕冲高回落风险

　　转自：北京商报

　　2025年，黄金阛阓迎来了一场狂欢，海外金价一起大喊大进，糟蹋3300好意思元/盎司大关，国内品牌金饰价钱也随之水长船高，冲破1000元/克，双双刷新历史记录。金价狂飙之下，一些投资者运行铤而走险，以期通过贷款炒金大赚一笔，不少东说念主在“躺赚”投资帖的饱读吹下，将眼神投向银行破钞贷、信用卡、酌量贷。殊不知，当高杠杆放大收益的同期，高风险也将随之而来。

　　跋扈的贷款炒金

　　“若是我有100万元，在3月买入黄金，目下也曾狠赚一笔了”“贷款炒金靠谱吗”“大学生念念投资黄金，有莫得好的假贷渠说念推选”……在外交媒体的投资圈中，贷款炒金成为热点话题。

　　25岁的李林（假名）是别称依次员，常常可爱在微博、小红书等外交平台浏览投资通晓关连内容。近期，他世俗刷到“黄金暴涨”“炒金赚翻”的帖子。李林每月工资1.7万元，除掉房租、生计费等支出，能存下8000元傍边，但距离黄金投成本金还进出甚远。在看到不少网友宣称不错贷款炒金收拢这波行情之后，李林心动了。不久前，他收到一家股份制银行下发的破钞贷优惠券，贷款利率为3.4%，通过柜台办理能恳求30万元破钞贷款。李林认为，只好黄金价钱不时飞腾，我方就能大意偿还贷款并赢得丰厚收益。

　　全职宝妈王梅（假名）对贷款炒金亦然擦掌磨拳，王梅家庭收入主要依靠丈夫每月2万元的工资，家庭入款未几，但她认为“全球皆在赚，我方不参与就亏了”。在各样贷款炒金攻略的饱读舞下，王梅筹算向银行恳求20万元破钞贷购买金条，她绸缪先将金条放在银行保障柜，等价钱涨上去再卖出。

　　这么的例子还有好多，北京商报记者戒备到，在外交平台上，有不少投资者皆在绸缪着贷款炒金的“资产绸缪”，贷款资金着手主要有两类，一部分投资者选拔恳求银行破钞贷，目下阛阓上破钞贷的利率一般在3%—6%傍边。还有一些投资者，通过信用卡套现获取资金。信用卡有一定的短期免息期，一般在20—56天不等，讹诈这段时代购买黄金，以盼愿在免息期内黄金价钱飞腾，然后卖出黄金偿还信用卡欠款，从而赚取差价。

　　在投资倡导选拔上，一些较为保守的投资者以什物黄金，如投资金条、金豆为主；也有部分投资者选拔黄金积存金、纸黄金等金融繁衍品。黄金积存金一样于基金定投，投资者不错按固定金额或固定克数如期买入黄金，通过永恒积存来平摊成本。纸黄金则是一种个东说念主把柄式黄金，投资者通过把执海外金价走势，低买高卖来赚取差价。

　　中国（香港）金融繁衍品投资筹商院院长王红英指出，使用贷款资金购买黄金是一种违法操作。世俗情况下，这类贷款仅限于一般性消用度途，黄金自身虽具备破钞和投资双重属性，但若是使用贷款以投资为指标购买，不仅违背了关连轨则，还可能触作歹律，从投资者的角度来看，应当幸免此类活动。

　　产业经济资深筹商东说念主士王剑辉指出，部分投资者受阛阓昂扬影响，存在盲目跟风和过度自信的心态，只看到黄金价钱飞腾带来的收益，而冷落了潜在风险。一些投资者可能被“快速致富”的念念法迷惑，认为这是一个费劲的投资契机，从而冲动地选拔贷款炒金。贷款炒金本色上是杠杆投资，通过贷款或信用卡购买什物黄金，若金价出现下行，投资者在退回当期本息时，就会濒临个东说念主财务吃紧或割肉出场的可能性。

　　警惕冲高回落风险

　　自2025年头以来，海外金价便开启了一段飞腾行情，从2月初的2850好意思元关隘起，便在多空博弈中颤动攀升。直至3月14日，海外金价到手糟蹋3000好意思元大关。踏入4月，金价走势跌宕，好意思国总统特朗普晓示“平等关税”有谋略后，4月3日，海外金价盘中最大跌幅为2.5%，4月5日，现货黄金价钱不时“跳水”，报收3037.31好意思元/盎司，跌2.47%，盘中跌幅一度超3%。不外，在这之后，金价迎来了回暖，而后更是一骑绝尘冲破3300好意思元大关，伦敦现货黄金最高飙升至3357好意思元/盎司。从最新的数据来看，限制4月18日收盘，海外金价报3327.04好意思元/盎司。

　　阛阓不雅点多认为，此轮金价持续飞腾背后，受部分地区地缘政事景象胶著、好意思联储降息预期不竭升温、好意思国关税策略世俗更始等身分影响，大皆资金涌入黄金阛阓，鼓舞了黄金价钱的不竭飞腾。诚然面前黄金价钱处于上行通说念，但从历史训戒来看，黄金价钱并非只涨不跌，2011年，海外金价曾一度冲到接近1800好意思元/盎司水平，但在随后的三年里，价钱大幅回调，跌至1000好意思元/盎司傍边。

　　在贷款炒金的进程中，投资者往往使用了杠杆。岂论是恳求破钞贷照旧信用卡套现，皆相等于用较小的自有资金撬动了较大限度的黄金投资。这种高杠杆投资形势在放大收益的同期，也同等放大了风险。

　　从银行的风险惩处角度来看，贷款炒金活动与银行贷款资金用途惩处原则严重各异。一位银行信贷部门东说念主士教唆：“贷款炒金不成取，银行对此明令不容，一朝发现有在问题，必将回收贷款。若客户拒不勾通或无力偿还，银即将收受法律技能，通过法院强制实际，冻结客户资产、将客户列入征信黑名单等。”

　　“面前黄金价钱处于历史高位，存在技艺回调的可能性较大。若是投资者在此时买入黄金后遭受价钱下降，由于贷款需要在短期内偿还，这将导致财务压力增大，轻则影响个东说念主信用记录，重则因亏蚀严重而堕入个东说念主财务逆境。”王红英强调，因此，关于但愿投资黄金过火关连繁衍品的投资者来说，在黄金价钱位于历史高位之际，应止境审慎行事。提议投资者只使用我方的闲置资金进行投资，况兼应在阛阓价钱回调时适量买入，同期作念好止损准备，这才是更为沉默的投资策略。这么不仅不错有用适度风险，还能在一定进度上保障自身财务安全。

　　北京商报记者 宋亦桐

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